Rechnungslegungsmodell für Beschränkungen der Eigenkapitalbewertung
Das Eigenkapital bezieht sich auf den Teil des Vermögens eines Unternehmens, der aus eigenen Mitteln erworben wurde, ohne dass er anderen wirtschaftlichen Einheiten verschuldet werden muss. Kapitalbeteiligungen beziehen sich auf den Kauf und das Halten von Kapitalaktien von Kapitalgesellschaften, die häufig Eigentümer dieser Unternehmen sind. Die Bewertung der Beteiligungen eines Unternehmens an anderen Unternehmen, das heißt, um dessen Wert zu messen und anschließend zu erfassen, erfolgt entweder nach der Kostenmethode, nach der Equity-Methode oder nach einem Konzernabschluss. Keine dieser Methoden ist den anderen in allen Situationen überlegen und jede hat ihre eigenen Grenzen.
Bewertung von Beteiligungen
Bei der Bewertung wird der Wert eines Vermögenswerts in Geldbeträgen ausgedrückt. Die meiste Bewertung erfolgt auf der Grundlage des Kaufpreises des Vermögenswertes, da der Preis eines Vermögenswertes an einem offenen und gerechten Markt als unparteiische Bewertung der Kosten und des Nutzens seines Eigentums betrachtet wird. Die Bewertung von Beteiligungen erfolgt zum Teil nach Börsenkursen und zum Teil nach der Performance des Unternehmens, in das investiert wird.
Kostenmethode
Die Kostenmethode wird angewendet, wenn der Investor einen unbedeutenden Einfluss auf das Unternehmen hat, in das das Unternehmen investiert, wobei dies normalerweise ein Anteil von weniger als 20 Prozent ist - wenn auch mit einem gewissen Spielraum, der auf anderen Faktoren wie z. B. Führungspositionen und Einfluss unter anderen Anteilseignern beruht. Bei der Cost-Methode werden Beteiligungen zum Anschaffungspreis bewertet, unrealisierte Gewinne und Verluste erfasst, wenn sich der Kurs an den Börsen nach oben und unten bewegt, und diese Gewinne werden dann erfasst, sobald sie an der Börse verkauft werden. Es gibt Beschränkungen dahingehend, dass es nur geeignet ist, den Wert von Beteiligungen zu erfassen, die das Unternehmen weiterverkaufen will, da es nicht in der Lage ist, die Vorteile des Besitzes solcher Anlagen zu berücksichtigen.
Equity-Methode
Die Equity-Methode wird angewendet, wenn der Investor einen maßgeblichen Einfluss auf das Unternehmen hat, in das das Unternehmen investiert, wobei dies normalerweise ein Anteil von 20 bis 50 Prozent ist. Sie bewertet Beteiligungen zu ihrem Kaufpreis, erfasst jedoch nicht realisierte Gewinne und Verluste aufgrund von Preisänderungen nicht. Stattdessen erhöht der Investor nach der Equity-Methode in jedem Zeitraum den Wert seiner Aktieninvestition, wobei ein Prozentsatz des Nettoertrags des Unternehmens, in das investiert wird, der der Beteiligung des Investors entspricht. Ebenso zieht der Anleger bei Dividendenzahlungen einen entsprechenden Betrag von seinen Beteiligungen ab. Die Equity-Methode ist insofern nützlich, als sie die Vorteile des Eigentums berücksichtigt, sie hat jedoch Einschränkungen dahingehend, dass die zur Berechnung des Nettoertrags und der Dividenden des Unternehmens, in das investiert wird, verwendeten Verfahren allenfalls grobe Annäherungen an die Vorteile sind, die der Anleger erhält von seiner Investition. Darüber hinaus basiert die Equity-Methode auf der Annahme, dass der Investor beabsichtigt, an seiner Investition festzuhalten, und ist daher für Szenarien ungeeignet, in denen der Investor die Investition mit der Absicht erwirbt, sie später mit Gewinn zu verkaufen.
Konsolidierte Bilanz
Ein konsolidierter Abschluss wird verwendet, um den Wert der Aktieninvestitionen eines Anlegers darzustellen, wenn der Investor eine Mehrheitsbeteiligung an dem Unternehmen hat, in das er investiert, und das Unternehmen als Tochterunternehmen betrachten kann. Die Equity-Methode wird hier immer noch angewendet, um die Auswirkungen der Tochtergesellschaften auf die Finanzbeteiligungen ihrer Muttergesellschaft darzustellen, es gibt jedoch einen wesentlichen Unterschied in der Darstellung ihrer Abschlüsse. Am Ende eines jeden Zeitraums kombiniert der Anleger seine Abschlüsse mit denen seiner Tochterunternehmen, um so genannte Konzernabschlüsse vorzulegen. Zum Beispiel führt der Anleger nicht nur seine Aktiva und Passiva in seiner Bilanz auf, sondern auch die seiner Tochtergesellschaften in demselben Dokument. Diese Darstellungsmethode ist für die spezifischen Umstände ihrer Verwendung gut geeignet, hat jedoch Einschränkungen dahingehend, dass sie die im Abschluss enthaltenen Daten durcheinander bringt. Es kann schwierig sein, die Performance des Anlegers und seiner Tochtergesellschaften zu trennen, wenn die relevanten Details in einem einzigen Abschluss zusammengefasst sind.