Kann eine S Corporation Optionsscheine ausstellen?

Viele kleine Unternehmen entscheiden sich für eine S-Konzernstruktur, um die Zahlung von Unternehmenssteuern zu vermeiden. Ein S-Unternehmen leitet alle Erträge, Verluste, Abzüge, Gutschriften und Steuerverpflichtungen an die Anteilseigner weiter, die nicht mehr als 100 Mitglieder sein können. Ein zentrales Merkmal eines S-Unternehmens verlangt, dass nur eine Klasse von Stammaktien ausgegeben wird. Ein Gerichtsurteil aus dem Jahr 2011 könnte die Beendigung von Wahlen für südkoreanische Unternehmen, die Optionsscheine ausstellen, bedrohen.

Optionsscheine

Unternehmen geben Optionsscheine aus, um Bargeld zu beschaffen. Ein Warrant ist eine langfristige Option zum Kauf von Aktien von einem Unternehmen zu einem festgelegten Preis. Die emittierende Gesellschaft kann Optionsscheine als freistehende Finanzinstrumente oder als Anlage zu anderen Arten von Wertpapieren wie Anleihen verkaufen. In beiden Fällen helfen Optionsscheine, neue Investoren zu gewinnen. Ein Anleger kann von der Umwandlung eines Optionsscheins in Stammaktien profitieren, wenn der Aktienkurs den Wandlungspreis übersteigt. Bis vor kurzem hatten die S - Unternehmen keinen Grund zu der Annahme, dass Optionsscheine eine zweite Klasse von Stammaktien darstellen - Aktien mit unterschiedlichen Dividendenrechten oder unterschiedlichen Rechten an den Erlösen aus der Liquidation des Unternehmens.

Titel 26

Ein Grund, warum S-Unternehmen Warrants nicht als zweite Aktienklasse angesehen haben, ist eine Regel in Titel 26 des Internal Revenue Code, der besagt, dass Call-Optionen nicht als zweite Aktienklasse behandelt werden. Call-Optionen geben den Inhabern das Recht, einen zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien zu einem festgelegten Preis am oder vor dem Verfallsdatum zu erwerben. Ein Optionsschein ist eine Call-Option, die von einer Gesellschaft mit längerer Laufzeit bis zum Verfall ausgegeben wird.

Gerichtsurteil

2011 hat ein US-amerikanisches Bezirksgericht in Kalifornien eine Entscheidung in der Santa Clara Valley Housing Group, Inc. gegen die Vereinigten Staaten verabschiedet, die laut der Anwaltskanzlei Faegre Baker Daniels das Wasser für S Corporation-Warrants verschmutzt hat. Der Fall befasste sich hauptsächlich mit Optionsscheinen, die Teil eines Steuerrechts für die Körperschaftsteuer waren. Das Gericht entschied, dass die Optionsscheine eine Aktienklasse geschaffen haben, die für die ursprünglichen Aktionäre von Vorteil war, und beendeten die Wahl des Unternehmens. Die Anwaltskanzlei kommt zu dem Schluss, dass die Rechtssache eine "erhöhte Sorgfalt" in Bezug auf S Corporation-Optionsscheine schaffen sollte.

Überlegungen

S-Unternehmen haben Optionsscheine verwendet, um die Regel zum Verbot einer zweiten Aktienklasse zu umgehen. Durch die Ausgabe von Optionsscheinen zur Absicherung von Fonds oder Risikokapitalunternehmen könnte eine S-Gesellschaft die Finanzierung aufheben, ohne mit der Second-Stock-Regel in Konflikt zu geraten. Die Entscheidung des kalifornischen Gerichts eröffnet die Möglichkeit, dass der Internal Revenue Service die Praxis durch zusätzliche Gerichtsverfahren abbaut. Wenn Sie eine S-Corporation betreiben, sollten Sie sich vor der Ausgabe von Optionsscheinen an ein Rechtsgutachten wenden.