Management-Diskussion und Analyse ein Commercial For-Profit-Geschäftsjahresfinanzbericht
Jedes Jahr müssen Unternehmen einen Bericht für ihre Investoren erstellen. Der Jahresfinanzbericht beschreibt die Finanztätigkeit des Unternehmens für das vergangene Jahr sowie seine Vermögenswerte und Schulden. Wenn das Unternehmen in den Vereinigten Staaten öffentlich gehandelt wird, muss der Bericht mit einem Abschnitt Management Discussion & Analysis (MD & A) versehen werden. Das MD & A ist eine vom Management zur Verfügung gestellte Erzählung in Bezug auf die Geschäftsentwicklung und die Zukunftsaussichten des Unternehmens. Berücksichtigen Sie diese Berichtsanforderungen, wenn Sie sich darauf vorbereiten, Ihr kleines Unternehmen auszubauen, und machen Sie es öffentlich.
Jahresfinanzbericht
Ein Finanzbericht besteht aus vier Elementen. Die Bilanz gibt einen Überblick über die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des Unternehmens und den Wert des Eigentümers im Unternehmen. Die Bilanz zeigt den Wert dieser Konten zum Jahresende des Unternehmens. Der Wert dieser Konten wird schwanken, da das nächste Geschäftsjahr beginnt, was wahrscheinlich dazu führt, dass sich die Werte der Bilanzkonten bei der Erstellung des Berichts ändern werden. Die Gewinn- und Verlustrechnung misst die Einnahmen und Ausgaben des Unternehmens für das Jahr und vergleicht die Ergebnisse der aktuellen Periode mit den vergangenen Jahren. Die Kapitalflussrechnung zeigt, wie das Unternehmen Bargeld erhielt und ausgab. Es zeigt auch, wie das Geld verdient wurde, beispielsweise durch Investitionen oder Operationen. Das letzte Element sind die Fußnoten zu den Aussagen, die dem Leser mitteilen, wie die einzelnen Posten des Abschlusses bewertet wurden, und mögliche Risiken, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist, besprechen.
Berichtsstandards
Der Abschluss muss nach vier allgemeinen Standards erstellt werden. Alle bereitgestellten Informationen sollten relevant sein. Dies bedeutet, dass die Daten zeitnah sein und Erkenntnisse liefern müssen, die es einem Anleger ermöglichen, zu entscheiden, ob er in das Unternehmen investieren möchte. Die Informationen müssen zuverlässig sein. Sie muss vorurteilsfrei und überprüfbar dargestellt werden. Die Informationen im Jahresbericht müssen mit der Tätigkeit anderer Unternehmen vergleichbar sein. Um die Vergleichbarkeit zu gewährleisten, sollte der Bericht in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen erstellt werden und das Unternehmen sollte offenlegen, wie bestimmte steuerliche Elemente bewertet wurden. Die Jahresberichte sollten auch von Jahr zu Jahr konsistent sein. Änderungen in der Erstellung des Berichts werden in den Fußnoten erläutert.
Management-Diskussion und Analyse
Die Securities and Exchange Commission schreibt vor, dass alle börsennotierten Unternehmen in ihren Abschlüssen ein MD & A enthalten. Sowohl das MD & A als auch die Fußnoten decken in gewissem Maße einiges des gleichen Materials ab, da beide Informationen und künftige Risiken liefern müssen, die sich auf die Rentabilität des Unternehmens in der Zukunft auswirken können. Während die Fußnoten Elemente separat und ohne Kommentar offenlegen, zeigt das M & A, wie bestimmte Risiken miteinander interagieren und wie das Management davon ausgeht, dass sie die Geschäftstätigkeit des Unternehmens in der Zukunft beeinflussen werden.
Ausarbeitung von MD & A
Das MD & A muss Angaben machen, die einen wesentlichen Einfluss auf die zukünftige Profitabilität des Unternehmens haben. Die SEC verlangt, dass Unternehmen einen zweistufigen Test durchführen, um zu bestimmen, ob ein Ereignis offengelegt wird. Das Unternehmen muss feststellen, ob das Ereignis wahrscheinlich eintreten wird. Wenn dies nicht der Fall ist, muss das Ereignis nicht im MD & A offengelegt werden. Wenn das Management nicht in angemessener Weise feststellen kann, ob das Ereignis eintritt, oder es weiß, dass das Ereignis eintreten wird und die Auswirkungen einen wesentlichen Einfluss auf die Finanztätigkeit des Unternehmens haben, muss das Ereignis offengelegt werden. Ein wesentlicher Effekt ist alles, was die Entscheidung eines vernünftigen Anlegers, in das Geschäft zu investieren, beeinflussen würde.