Welche Methode wird zur Bewertung von Abschlüssen für ein kurzfristiges Darlehen verwendet?

Finanzberichte bieten Kreditgebern wichtige Informationen über den finanziellen und betrieblichen Gesundheitszustand eines Unternehmens und seine Zahlungsfähigkeit. Obwohl das in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens ausgewiesene Rentabilitätsniveau die Kreditgeber interessiert, verbringen Banker in der Regel mehr Zeit mit der Bewertung der Bilanz und der Kapitalflussrechnung. Die Kapitalflussrechnung zeigt den Betrag der zur Rückzahlung von Darlehen verfügbaren Zahlungsmittel. Die Bilanz zeigt die Hebelwirkung, die finanzielle Stabilität und die verfügbaren Vermögenswerte zur Verwendung als Sicherheiten.

Kurzfristiges Darlehen

Ein kurzfristiges Darlehen wird in der Bilanz als kurzfristige oder kurzfristige Verbindlichkeit ausgewiesen. Die kurzfristige Finanzierung umfasst Kreditlinien, Kreditkarten und Darlehen. Unternehmen erhalten diese Kredite im Allgemeinen, um ihren Bedarf an Betriebskapital zu decken. Inventar, Materialien oder Vorräte zu kaufen; oder zum Kauf von Computern, Möbeln oder anderen kleineren Geräten. Das Working Capital ist die Differenz zwischen kurzfristigen Verbindlichkeiten und kurzfristigen Vermögenswerten.

Cashflow-Analyse

Die revolvierende Kreditlinie ist eine der häufigsten Arten von kurzfristigen Bankkrediten. Unternehmen nutzen den Kredit, um Rechnungen zu bezahlen und Inventar zu kaufen, und zahlen dann den Kreditsaldo zurück, wenn sie Inventar und Forderungen in Bargeld umwandeln. Da diese Kredite stark vom Cashflow und der Fähigkeit eines Unternehmens abhängen, Rechnungen einzuholen und Inventar zu verkaufen, analysieren die Kreditgeber die Kapitalflussrechnung und vergleichen sie mit dem Bericht über die Alterung der Forderungen und die Alterung der Verbindlichkeiten. Diese Berichte dokumentieren, wie schnell die Kunden eines Unternehmens ihre Rechnungen bezahlen und wie schnell ein Unternehmen seine Lieferanten bezahlt. Die Kreditgeber können diese mit Bargeld in der Bilanz vergleichen, um zu sehen, wie schnell Bargeld eingeht.

Verhältnis Analyse

Die Kreditgeber verwenden die Verhältnisanalyse zur Bewertung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung. Die Banken konzentrieren sich auf die Bilanz, um mehrere kritische Kennziffern festzulegen, darunter Debt-to-Equity, Debt-to-Assets, schnell und aktuell. Die Quick-Ratio zeigt, wie schnell ein Unternehmen Vermögenswerte in Bargeld umwandeln kann, und die aktuelle Ratio definiert die Beziehung zwischen kurzfristigem Vermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten. Kreditgeber haben Grenzwerte, unter denen sie nicht verleihen werden. Beispielsweise kann ein Kreditgeber eine Verschuldungsquote von weniger als 50 Prozent verlangen. Ein Kreditgeber würde ein Unternehmen mit einem Verhältnis unter eins ablehnen.

Horizontale Analyse

Eine horizontale Analyse findet statt, wenn eine Person zwei oder mehr Jahre eines Abschlusses nebeneinander vergleicht. Kreditgeber ziehen es vor, Trends zu betrachten, die nützliche Einblicke in die Managementfähigkeiten eines Unternehmens oder die Fähigkeit eines Unternehmens zur Bewältigung finanzieller Schocks bieten, wie beispielsweise den Verlust eines Kunden oder einen wirtschaftlichen Abschwung. Langfristige Trends sind für langfristige Darlehen von größerer Bedeutung. Die horizontale Analyse zeigt jedoch einen stetigen Anstieg des Cashflows oder der Rentabilität, was die Forderung eines Unternehmens nach einem größeren Darlehensbetrag unterstützen könnte.